Today's Point 바이든이 폭주하고 있습니다.

출처 : 뇌피셜, 내 머리입니다.

우리나라에 이런 말이 있습니다.

우파정권일 때 = 집을 사고,

좌파정권일 때 = 집을 팔아라.

재정정책과 관련된 말입니다.

우파는 긴축, 작은 정부를 지향하고,

좌파는 완화, 큰 정부를 지향합니다.

지금 윤석열 정부도,

세수가 부족한데 재정정책을 쓰지 않고 있지요.

※ 많은 경제 전문가들이 재정정책을

써야 한다는 의견을 내고 있습니다.

최근의 위기 상황 때문이지요.

문제는 바이든인데요.

바이든이 정말 크레이지 모드인 거 같습니다.

돈을 뿌리는데, 상상을 초월합니다.



기존의 경제지표 좀 연구한다는 분들이

TGA, RRR 등을 보고 시중의 금융컨디션을

확인하시곤 합니다.

"이게 무용지물입니다"

"FED가 줄여도 의미가 없어요"

제가 몇번 말씀드렸는데,

시중에 돈이 엄청 풀리고 있어요.

"긴축하고 있는 상황이 아니에요"

FED 가 긴축 (정말) 쪼금 하는 거

정말 티도 안 나는 쪼끔입니다.

그 쪼끔도 BTFP로 돈이 풀리고 있습니다.



바이든은 스케일이 다릅니다.

부채한도협상 이후,

한달 만에 찍어낸 돈만 1300조원입니다.

..

<출처 : 소수몽키>



지금 바이든이 전국순회공연을 하면서,

일종의 사전 선거운동을 하고 있습니다.

트럼프 때, 돈 없어서 포기한

터널공사 20조원 짜리를

단칼에 시작해버렸습니다.

미국에 리쇼어링 관련 건설이 미쳤습니다.



<출처 : 소수몽키>



미칠듯한 고용 증가=바이든정부 일자리입니다.

민간은 고용을 줄이고 있지만,

아무 의미가 없습니다.

정부 재정정책으로 일자리를 늘리니,

일자리가 줄어들 수가 없습니다.



이코노믹 데이터와

시장이 따로 놀고 있는데..

이게 다 이유가 있는 겁니다.

정부가 미친듯이 민간으로

돈을 뿌려 대는 데..

증시가 내릴 수가 없어요 ㅠㅠ

임의 소비재의 상징은 = 자동차입니다.

너무너무 잘 팔리고 있어요.

임의 소비재가 뭡니까?

꼭 필요한 건 아닌데,

돈 충전되면 지르고 싶은

플렉스 소비입니다.

자동차 수출은 줄었습니다만,

전년 동월대비 26%가 더 팔렸습니다.

소비가 줄고..

경기침체가 올 상황이라면,

(그 비싼) 차가 잘 팔릴 수가 없어요.

※ 더군다나, 차량할부 이자율은 엄청 높아요.

고금리를 무릎 쓰고 사는 거에요.



임의소비재가 이렇게 잘 팔리는데,

기업실적이 나쁠 수가 없습니다.

제 생각이 맞다면,

이번 미국 실적 발표 때,

대폭발이 일어날 수도 있다고 봅니다.

증시 상승의 끝에서 나오는,

가장 크고 화려한 폭발이 나올 수도 있다고봐요.

파월이 2번 금리인상 얘기할 때,

아니 인플레이션 떨어진다고 다들 예상하는데,

왜 저런 말을 하지라는 생각이 있었어요.

파월도 나름 열심히 일하고 있는 겁니다.



크레이지 바이든이 돈을 푸니,

그나마 긴축 정책을 쓰고 있습니다.

그게 금리인상 2번의 의미 같아요.

연준에서는 새로운 논리도 나오고 있습니다.

주가가 올라도 금리 덜 올려도 된다.

인플레이션이 있어도 금리 덜 올려도 된다.

금리를 더 올리지 않아도 된다는 새로운 지표!

ㅋㅋㅋㅋㅋ 너네 지금 뭐하는거니???



여하튼 증시가 고점대에서 쉬어가고 있습니다.

아무리 생각해도 실적시즌에 대폭발할 거 같아요.

실적시즌에 숏치지 마시고,

필요하면.. Long 배팅을 해야할 거 같아요.

대신에.. 이미 과열구간이니,

단기 트레이딩을 해야 할 거 같습니다.

국채는 10년물 4.5% 부근까지 갈 거 같습니다.

돈을 하도 찍어 대서 ..

당연히 미국 국채는 더 싸져야죠.

미국채 수익률은 당연히 올라갈 거고요.

지난 고점이 10년물 4.3% 정도인데

이거 뚫을 거 같습니다.

딸라 값도 더 떨어질 거 같아요.

지난주 금요일에 딸라가 너무 힘을 못 써서

왜 저러나 했는데..

다 이유가 있는 거 같아요.



원화가 강할 상황이 아닌데도,

금요일에 쭉쭉 밀렸습니다.



최근 새마을 금고나 PF 상황..

기업들 자금 딸려서 유상증자 하는 거 보면,

원화가 강세가 될 수 없는데..

중국 일본은..

딸라 강세를 막기 위해서..

미국채를 팔아 딸라 확보한다는 말이 돌아요.

중국이 계속 딸라 방어를 하고,

미국은 딸라를 미친듯이 찍어 대니..

결국 원달라는 1300원을 내려와버렸습니다.

※ 우리나라 원화에 가장 큰 영향은 위안화입니다.


이래저래.. 국채 투자하시는 분들은,



천천히 하셨으면 좋겠습니다.



자꾸 저점 가격 맞추려고 하시지 말고..



4.5% 갈 수 있다고 생각하시고,







떨어지는 칼날에 가격 대 놓지 마시고,



비비기 나올 때까지 최대한 천천히 잡으세요.






새로운 FED 정책지표 동영상을 보니,

금리 고점일 수도 있겠다는 생각이 드네요.

채권관련 뷰는 .. 잘 모르겠습니다.

수요일날 CPI 나와서 팍 떨어질 수도 있구요.

이 부분은 각자 생각해보시기 바래요.



단기적으로 MACD 하락구간이라서

조정이 나올 수 있으나,

미국 실적시즌에는 Short 보지 마세요.



딸라 4억원, 엔화 5억원 정도를

들고 있는데.. 그나마 갖고 있는

딸라를 어떻게 해야 할 지 고민입니다.

참.. 이코노믹데이터를 연구하는 게

의미가 있는지 다시한번 현타가 옵니다.

어차피,

우리가 모르는 데이터에 따라

시장은 움직이는거고

나중에 가서야 그랬구나.. 하는겁니다.

※ 당연히 주포는 그걸 먼저 아는 거고요.

결국은 가격이라는 생각이 듭니다.

주말 편히 보내시고,

우리 펨붕이 여러분들 다음 주도

즐겁게 시작하시기 바랍니다.

(다음주 조정이 나올 수 있으나)

(썸머랠리 이후에 조정이 크게 나올 수 있으나)

"실적 기간에는 숏치지마!"

"매크로 너무 믿지마!"